Author Archive

Евгений Понизовский

IFA. Финансовый аналитик, трейдер. Обучаю людей инвестициям, трейдингу, бизнесу независимых финансовых советников. 25 лет на финансовых рынках. Женат. 2 детей.

Мой новый вебинар: страхование: неизвестное об известном

Written by Евгений Понизовский on 11.03.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

Пройдет 14 числа в 21 час 00 мин мск.
Тема: «Страхование жизни- неизвестное об известном»

Вебинар  посвящен вопросам применения страхования жизни для различных аспектов. Будет рассказано об американском опыте страхования жизни в различных областях и возможностях его применения для россиян.
Будут даны примеры конкретных кейсов по страхованию на определенные суммы из моей практики и показаны все аспекты процедуры страхования жизни.
Думаю, что если Вы задумывались о том, чтобы не просто застраховать свою жизнь, а выгодно и на достаточно солидную сумму; если Вас интересуют аспекты применения страхования в различных областях — этот класс будет Вам интересен.

По этой ссылке Вы можете записаться на вебинар

http://www.wiziq.com/online-class/774596-страхование-жизни-неизвестное-об-известном

 

CША переходит на летнее время

Written by Евгений Понизовский on 10.03.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

В это воскресенье США переходит на летнее время. А это значит, что теперь важные новости по США будут выходить в 16ч30мин МСК 17ч, 17ч15мин, 18часов- то есть сдвинулись на час назад по отношению к зиме.

В отличие от текущего положения дел в РФ, в США есть зимнее и летнее время. Торги на фондовых площадках Нью-Йорка начинаются теперь в 17ч (премаркет) и в 17ч30 мин -сами торги.

Учитывайте это в своей торговле (кто торгует на фондовых площадках США), а также  и те, кто работает на фондовом рынке РФ — он учитывает новости из США.

Иду в гости

Written by Евгений Понизовский on 09.03.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

11 числа я иду в гости.:)

В 21 час я провожу выездной вебинар.  Те из Вас, кому это интересно, могут пройти по ссылке

http://www.konstantinivanov.info/node/242

и записаться на семинар.

Тема: инвестиции в фондовые рынки через Западные инвест фонды, включая ETF и трейдинг

на фондовом рынке через ETF.

Вероятно кто-то из Вас уже слушал большую часть семинара, кто-то нет.

Отличием от прошлого семинара будет некоторый материал по спекулятивной работе

на фондовом рынке через ETF.

Продолжительность семинара- 1 час. Итак, если интересно- записывайтесь.

Те, кто уже слушал семинар про инвестиции на фондовом рынке и не хочет слушать

повторно, но хочет прослушать про спекулятивную торговлю -надо зарегистрироваться

и подключиться где-то минут через 35-40. ТО есть в 21ч35-21ч40 минут. Это позволит Вам

прослушать только ту часть, которая касается спекуляций через ETF, оставив без внимания

уже известный Вам  материал.

Также напоминаю, что очередной семинар у меня пройдет по поводу страхования  14 марта.

Также в 21 час.

 

ПОЗДРАВЛЕНИЕ С ПРАЗДНИКОМ 8 МАРТА!

Written by Евгений Понизовский on 07.03.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

Милые  женщины!

От всей души сердечно поздравляю Вас с Международным женским днем 8 марта!

Дай Бог Вам здоровья, счастья, радости, успехов.

Помните: для каждого из нас кто-то всегда будет самой-самой.

Никогда  не растраивайтесь и не отчаивайтесь.  Мысль-материальна.

Верьте в лучшее  — и оно обязательно прийдет.

5 марта вебинар по бюджету

Written by Евгений Понизовский on 29.02.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

http://www.wiziq.com/online-class/774484-планирование-бюджета-и-методы-его-оптимизации

 

Вебинар посвящен планированию семейного бюджета и его оптимизации.

Будут рассмотрены статьи семейного бюджета, как грамотно его планировать как распределять доходы бюджета, изыскать деньги на инвестиции.
Будут даны рекомендации по тому: как грамотно расходовать бюджет?
Семинар будет полезен тем, кто думает о грамотном бюджетном личном планировании и хотел бы найти деньги для дальнейшего инвестирования и пенсионных накоплений.

ВЕБИНАР БЕСПЛАТНЫЙ!

Для Вас это возможность получить советы профессионала по тому: как грамотно планировать  и вести свой бюджет, где изыскать ресурсы для инвестиций и начать инвестировать а НЕ ПРОЕДАТЬ ВСЕ, ЧТО ТОЛЬКО МОЖНО ПРОЕСТЬ, обрекая себя на проблемную старость с нищенской пенсией.

Задумайтесь о своем будущем сейчас, прослушайте вебинар и начните инвестиции, оптимизировав свой бюджет, и перестав бросать деньги на ветер.

ЗАПИШИТЕСЬ НА СЕМИНАР!

КЛИКНИТЕ ПО ССЫЛКЕ,

 http://www.wiziq.com/online-class/774484-планирование-бюджета-и-методы-его-оптимизации

Нажмите «Joint».

Введите свои данные.

И Вы будете зарегистрированы.

Не упустите возможность получить ПОКА бесплатную информацию о ведении и оптимизаци бюджета от специалиста с

20-летним опытом работы. Оптимизируйте бюджет и начните инвестиции сейчас, чтобы иметь возможность счастливо

и богато жить потом.

 

Мое интервью с Юлианой Кареевой

Written by Евгений Понизовский on 20.02.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

Представляю Вам Интервью с Юлианой Кареевой. Она -практикующий коуч, специализация: 100%-ная результативность.  Курс: цели на миллион.
Юлиана- с 1994 года работает в области постановки и работы с целями.
Среди ее клиентов- самые разнообразные люди, которым она помогла достичь тех целей,
которые они перед собой ставили, часто с ее помощью.

 

 

 

Вы можете задать вопросы Юлиане, если Вам что-то интересно в сфере ее деятельности, и она с удовольствием на них ответит. Также Вы можете посетить ее сайт и почитать более подробно о том, что входит в сферу ее компетенции.

http://kareeva-camomenedgment.ru/

 

Совместно с Юлианой и моим партнером Алексеем Тараповским, интервью с которым Вы могли прослушать ранее, мы подготовили для Вас очень интересный семинар, который , думается мне, будет полезен многим начинающим или думающим начинать инвестировать людям.
Подробное его описание см.http://ponizovski.ru/?page_id=939

Вы также можете перейти на страницу семинара, кликнув в меню: семинар : «Вектор богатства — алгоритм миллионеров».

Интервью моего партнера управляющего партнера компании «Финплан» «О секретах финансового успеха»

Written by Евгений Понизовский on 17.02.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского




Финансовый успех

 
А. Тараповский фото

Управляющий партнер консалтинговой компании "Финплан"

Сертифицированный независимый финансовый советник, эксперт по личным инвестициям и финансовому планированию.

 
       
 
Юлиана Кареева фото
Юлиана Кареева, профессиональный коуч, специализируется на 100%-ной результативности в достижении целей, автор программы Цели на Миллион
 
 
На этот раз мы обсуждаем с Алексеем тему финансового успеха, финансовой свободы, финансовой независимости. Что это такое? Как стать богатым? Как этого достичь?
 
     
 
 
     
     
     

 

 


Рассказ о западных фондах: какие бывают, анализ деятельности, способ инвестиций.

Written by Евгений Понизовский on 09.02.2012. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

Прочитав этот материал, Вы решите для себя, насколько вам это интересно, возможно, и Вы будете это делать с нашей помощью. Ну, соответственно, тут уже вы сами решите, как и что. Главная цель этого материала, чтобы вы поняли, что из себя представляют западные фонды, для чего в них можно инвестировать, с какой целью, и вообще, что это такое.

Начнем с рассмотрения того, какие бывают фонды в целом, в которые вы можете инвестировать. Подразделяются они на взаимные фонды, паевые инвестиционные трасты, хедж-фонды, и, соответственно, ETF.

Самые простые с точки зрения понимания — это взаимные паевые фонды. Фактически- это наш аналог ПИФов (точнее наши ПИФы- их аналогJ). Чуть посложнее – это хедж-фонды,  они самые интересные для инвестиций КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА – потом расскажу, почему. И ETF. В дальнейшем я расскажу, почему я считаю ETFы одним из самых перспективных фондов для КВАЛИФИЦИРОВАННОГО инвестора.

Итак, в данной статье я рассмотрю: взаимные фонды, паевые инвестиционные фонды (трасты), хедж-фонды, и ETF.

Как приобретаются, в принципе, фонды? Их можно купить через брокера – это юридическое лицо, которое имеет лицензию на осуществление брокерской деятельности на рынке ценных бумаг. При помощи брокеров можно купить паи некоторых фондов, с которыми у брокеров заключено соглашение.

И, второй вариант, при помощи брокера можно, конечно, купить ETF. О них чуть попозже я расскажу, это фонды, которые обращаются на бирже.

Также можно купить их и напрямую, т.е. непосредственно обратиться в тот самый фонд, где вы работаете, хотите приобретать ваши паи.

Также, и этот вариант я вам расскажу поподробнее, можно приобрести их через страховые компании, такие как, например, компания «Хансард», клиентов которой я консультирую.

Каждый из этих четырех вариантов имеет свои плюсы и минусы, о которых я попозже упомяну.

В зависимости от выстраиваемой вами инвестиционной политики вы должны выбирать те или иные фонды. Сами фонды направляют их в акции, облигации тех или иных субъектов, производные инструменты фондовых рынков(это, как правило, хедж-фонды), в недвижимость, в покупку страховых полисов, а также в долгосрочные проекты, называемые фонды прямых инвестиций (это, например, строительство каких-то объектов).

Это позволяет фондам осуществить хеджирование рисков, связанных с вложением средств вкладчиков в различные доходные направления инвестирования, т.е. не все яйца в одну корзинку, а разложить их по разным корзинкам. Соответственно, чем более диверсифицирован портфель фонда, тем, скажем так, больше шансов на то, что при том, что вырастет тот или иной сектор, они получат доход. Но с другой стороны, чем больше диверсификация, понятно, тем чаще бывает сглажена кривая доходности фонда, т.е. то, какие доходы они показывают, но тем меньше может быть доход, если «стрельнёт» какой-либо один сектор.  Инвестор сам выбирает, как ему вложиться?
Я рекомендую всегда диверсифицировать корзинку фондов, чтобы у вас были и акции, и облигации, и драгоценные металлы, и сырье и чуть позже я расскажу, как уже по мере того как движется рынок, перекладываться из одних фондов в другие.
Теперь рассмотрим по отдельности фонды.

Итак, фонды облигаций. Эти фонды работают с вложенными в них деньгами и покупают различные облигации, т.е. долговые обязательства, которые выпускают какие-то компании или правительство. Покупатель облигации даёт деньги взаймы существующей компании и, соответственно, потом получает на них так называемые дивиденды, т.е. какие-то проценты, которые по ним выплачиваются. Соответственно, до тех пор, пока облигация не истекла, по ней выплачиваются дивиденды.
Обычно размер процентных вот этих вот платежей(так называемый купон) фиксирован по отношению к инвестированной сумме, и поэтому облигации часто называют инвестициями «с фиксированным доходом». Пример такого фонда — известный фонд BlackRock. Это одна из крупнейших компаний, которые этим занимаются. Это High Yield Bond Inv A. Буквы «A», «B», и «C» показывают, как взимаются комиссии фондом. Буква «А» означает, что комиссии берутся при входе. Буква «В» означает, что комиссии с клиента берутся при выходе, и буква «С» означает о переменной комиссии. Чуть попозже я остановлюсь на этом вопросе.
Фонд стремится к максимизации общей прибыли и в соответствии со своей логикой вложения в доходные бумаги как-то вот разумно управляет инвестициями. Понятно, что каждый фонд имеет свою логику инвестирования в портфели, которые есть, бывают разные ценные бумаги, а в проспекте фонда, который любой человек может прочитать, естественно, говорится о том, какая это стратегия инвестирования, такая или иная, сколько, в какие бумаги вкладывают, как примерно работает.
Понятно, что полную тактику, как он отбирает бумаги, фонд может и не раскрыть, но портфель инвестиции – это открытая информация, говорится примерно, как, во что будет вложено. Каждый раз, когда вы смотрите этот портфель, вы можете понять, какова примерно структура фонда.
Фонд данный, о котором я рассказываю, инвестирует, в основном, в облигации сроком погашения 10 лет и менее. Примерно 80% идут высокодоходные облигации. Может инвестировать в свободно конвертируемые и привилегированные ценные бумаги, т.е. сколько-то идёт в акции привилегированные. Может инвестировать в ценные бумаги какого-либо рейтинга, и примерно 10% своих активов идут инвестиции в ценные бумаги, которые могут даже получить дефолт, т.е. не платить по обязательствам, или обанкротиться.
Логика здесь, в общем-то, достаточно понятна. Это малый процент риска от общего объёма, т.е. портфеля нашего, однако они стоят очень дёшево. И если таки дефолта не случается, дела в компании идут хорошо, на них потом очень много можно заработать. Это так называемые «мусорные» облигации. Ну, как вариант для работы, в общем-то, вполне разумный. Он может использовать, в том числе, и производные финансовые инструменты для хеджирования своих инвестиций или для достижения прибыли. Т.е. он работает, в том числе, с фьючерсами и аукционами, контракты на которые позволяют определённым образом свои риски застраховать.
Иногда такие фонды используют, в том числе, и чисто аукционные стратегии на малую долю своего капитала. Это отдельная часть рынка, ну, как бы ей занимаются только профессионалы. Есть специальные, отдельные так называемые хедж-фонды, о которых я позже расскажу, которые всю свою стратегию используют именно только на таких бумагах, т.е. производных ценных инструментах. Там, конечно, можно очень много заработать, но и можно очень много потерять. Это фонды для так называемых квалифицированных инвесторов. Мы не рекомендуем поначалу в них вкладываться, потому что сначала надо понять, что такое рынок, как он работает. И только тогда, если вы решили, что это вам интересно, что-либо туда инвестировать. Плюс размер вхождения в эти фонды довольно большой, как правило, вхождение в хедж-фонды идёт где-то от $50,000.
Следующие фонды денежного рынка: Money Market Funds. Это наиболее «безопасные» фонды.
Они зависят от срока инвестиции, и тут инвесторы, вложив деньги в подобный фонд, имеют гарантии от потери основной суммы инвестиций. Но не бывает ничего за «просто так». Получаемые здесь доходы не велики – где-то 4-6%, и часть из них «съедает» инфляция, остается какое-то невеликое счастье. Они полезны тем, кто интересуется инвестициями наличных денег, которые могут понадобиться через короткое время. Надо вам внести очередной платеж – там за машину, дом, оплата следующего года обучения – вот, эти фонды к вашим услугам.
(Продолжение следует…)

Они берут небольшие комиссионные за свою работу, где-то порядка 1%. И, значит, в чем причина их стабильности? Они вкладываются в ультракороткие ценные бумаги. Выпускаются они банками, федеральным правительством, или какими-то большими компаниями с хорошим кредитным рейтингом класса А. Инвесторы таких фондов получают доход дивидендами: вложился, получил дивиденды,  потом вышел. Как правило, вложения в такие фонды идут где-то сроком до одного года.

Инвестирование в такие фонды, в принципе, мало чем отличается, от покупки банковского депозитного сертификата. Преимущество – они полностью ликвидны, их можно продать в любое время, а депозитные сертификаты – это примерно где-то шесть месяцев, как минимум. Эти бумаги выпускаются банками (сертификаты). Даже, в общем, на  нашем рынке вы такие бумаги могли видеть. Здесь их выпускают западные банки.

Вместе с тем нередко предлагают инвесторам возможность выписывать чеки, которые обеспечены основной суммой капиталовложений.

Сертификаты, если кто-то имел с ними дело, знают, что возврат депозитов обычно гарантируется федеральным правительством. Ну, тут вы сами решите, куда вам вложиться, если решите сюда вкладываться: то ли в фонды денежного рынка, то ли в сертификаты, то ли просто открыть депозит на определенных условиях.

Понятно, что фонды денежного рынка делятся в зависимости от тех ценных бумаг, в которые они инвестируют. Однако основное отличие у них в том, облагаются налогом дивиденды или нет.

Это вам расскажет о том, где находится фонд. Если фонд находится в оффшорной зоне, как правило, налога на дивиденды нет, если он находится в какой-то зоне не оффшорной, что, конечно, повышает его надежность, но, повышает и расходы — там может быть какой-то налог на дивиденды.

Следующие — это сбалансированные фонды.

Они владеют некоторым количеством акций и некоторым количеством облигаций. Иногда их ещё называют смешанными фондами. Кто как зовут – Mixed Market.

Типичный сбалансированный фонд может владеть примерно 50-65% акций, и остальные деньги держит в облигациях.

Важно понимать просто соотношение акций и облигаций на балансе фонда. Соответственно, надо понимать риски, с которыми мы связываемся, и доходы, которые можем получить. Чем больше у нас в акциях, тем активнее портфель фонда, тем больше может быть доходность, но при просадке рынка больше будет и просадка вашего положения.

Чем больше фонд ушел в облигации, тем он более надежный, но и доходность, тоже, упадет.

Однако, как показывает практика, где-то на периоде в 10 лет, такие фонды дают в среднем где-то около 10-12% в год в валюте, что вполне, значит, нормальный результат для долгосрочного инвестора. С учетом инвестирования, можете сами потом прикинуть, получается очень достаточно разумный процент.

Эти фонды, в среднем, если они работают нормально, стабильно, обгоняют банковские депозиты, которые имеют меньшую в среднем, естественно, доходность. И являются, фактически, оптимальными по критерию соотношения доходности и надежности для долгосрочного инвестора.

Следующие фонды, на которых я остановлюсь – это фонды недвижимости. Например, Vanguard REIT Index. Это фонд ETFов, который покупает акции компаний, вкладывающихся в недвижимость. Инвесторы получают от него дивиденды, поскольку недвижимость потом может быть сдана в аренду и получить какой-то рентный доход. Соответственно, здесь доход идет двоякий.

С одной стороны, он идет под рост недвижимости, если он идет. С другой стороны, от дивидендов получаемых фондом, от сдачи недвижимости в аренду.

Например, по предыдущему году, доходность этого фонда составила 8,23%. Как видите, он обогнал, например, индекс S&P 500.

Ну, понятно, что это не супердоходность, однако по отношению к фондовому рынку, который фактически в течение года падал, рос, потом, значит, были вот эти все колебания, было хорошее падение, был рост, т.е. если вы не управляли активно своими средствами, вы получали реально доход несколько повыше.

Понятно, бывают годы, когда недвижимость падает, но, как правило, в такие годы часто падает и фондовый рынок. Т.е. здесь на фондовом рынке напрямую получить доход не удается. В такие годы, конечно, наиболее разумно вкладываться в облигационные фонды, которые частенько растут.  Фонды, у которых такие нормальные облигации, а не какой не какая-нибудь экзотика, которая, скорее всего, тоже упадет, в облигациях Африки или Азии. А, как правило, фонды с вложеннием в американские,  английские облигации неплохо показывают себя в такие годы.

Надо сказать, что облигационные фонды – фактически самые надежные — естественно, они тоже могут упасть, но, тем не мене, в среднем с точки зрения вложений они дают не очень большую доходность, но наивысшую надежность. Как правило, свои 7-8% в среднем от вложения в облигационные фонды вы всегда получите.

Кто хочет, потом может посмотреть, например,  фонд Vanguard’овский. Vanguard – это управляющая компания. И просто глянуть, как он работает.

Дальше я расскажу потом о ETF, вы поймете, что эти фонды имеют свои другие плюсы.

(Продолжение  следует…)

Теперь поговорим о фондах акций.

Они могут быть различны.

Во-первых, это глобальные фонды, или международные.

Они инвестируют в компании, которые зарегистрированы за пределами США, некоторые в самих штатах, и определять их можно, из самого определения понятно, что они инвестируют средства клиентов в ценные бумаги, которые инвестированы в каких-то странах.

Если это глобальный фонд – это несколько стран. Если это международный просто фонд, вложившийся в какую-то страну, то специализируются именно по ней. Какая-то одна страна, куда происходят инвестиции.

Соответственно, для того чтобы понять, в какой из этих фондов вам интересно инвестировать, вы выбираете экономику той страны, которая кажется вам перспективной – например, там, Бразилия, Таиланд, какая-то европейская страна, или там азиатская, Россия — и вкладываетесь туда. Для того чтобы это  понять, надо понимать фундаментально, что вам нравится, что не нравится.

Понято, с точки зрения диверсификации неразумно все деньги класть в одну корзинку. Те клиенты, которых я консультирую по компании «Хансард», обычно этого никогда не делают. Всё- таки портфели фондов у них состоит где-то из десяти-двадцати фондов, примерно, где-то вот так. Ну, и сам я в своём инвестировании тоже рекомендую, чтобы была диверсификация. Даже если какая-то страна мне нравится, я надеюсь на нее рост, я всё равно не вкладываю туда особо много средств.

Следующие – фонды развивающихся рынков, так называемые Emerging-Market Funds.

И фонды, ориентированные на конкретные страны, Country-Specific Funds.

Чем шире география, которая охватывается деятельностью фонда, тем, понятно, менее рискованным он становится. Другое дело, что, как правило, фондовые рынки могут все вместе падать или расти, но в большей или меньшей степени.

Чем более, скажем так, неразвита страна, тем больше амплитуда её колебаний. Неразвитость имеется ввиду с точки зрения фондового рынка.

Понятно, что наибольшую амплитуду дают сейчас это страны типа России, Бразилии, азиатские страны, страны BRIC.

И наименьшая амплитуда, как правило, у Штатов, т.е. самой развитой мировой экономики.

Интересная ситуация в Китае. Там очень в одно время было выгодно покупать акции, но потом китайское правительство приняло меры, которые направлены на сдерживание так называемого спекулятивного пузыря, т.е. раздувание рынка. Оно ввело свою политику по процентным ставкам, и рынок достаточно быстро остановился. Однако, он может и продолжить свой рост, как это произошло в начале этого года.

Но всегда бывают моменты, когда можно выгодно вложиться. Как правило, эти моменты возникают либо после кризиса, как это было в 2008 году, когда рынки очень сильно упали, либо в ситуации, когда произошел какой-то локальный откат на рынке, и теперь можно покупать.

Естественно, что фонды большинства стран ориентированы на то, чтобы работать только на покупку. Чуть позже я расскажу о так называемых «медвежьих» фондах, которые предполагают, что вы можете выиграть и на падении рынка. Ну, возьмем, например, такой фонд для примера, как Templeton China. Опять же класс А – комиссия на входе, Асс. Вкладывается он в акции компаний Китая, DWS Russia – в российские акции (этот фонд фактически копирует индекс ММВБ), фонд Morgan Stanley – Emerging Europe, Middle East and North Africa – это акции компаний развивающихся стран Европы, Ближнего Востока и, соответственно, Северной Африки. Всегда по названию фонда вы сможете узнать, в какие фонды идет вложение.

Глобальные фонды инвестируют как в Соединенных Штатах, так и в бумаги международных корпораций. В общем случае, стоимость паев международных фондов, глобальных более волатильна, в особенности, это как я уже говорил, стран BRIC, Бразилии, Китая, Индии, Африки, России.

Следующие, секторные фонды.

Они инвестируют в некий сектор экономики:

- нефтегазовой отрасли;

- металлургии;

- интернет-компаний;

- компьютеры;

- биотехнологии;

- золотодобывающих компаний;

- финансы.

Понятно, что они менее устойчивы, потому что, как бы, это некий определенный сектор, он может стать как более привлекательным, так и менее – тут когда как. Например, фонд Cowen Climate Change INST, опять же с «Acc.»– это «фонд климатических изменений».  Он вкладывает деньги в акции компаний, которые получают выручку от реализации товаров или услуг, связанных с климат-контролем и экологическими проектами. Понятно, что узкоспециализированный фонд, и колебания достаточно будут большими.

В отраслевые фонды Вам логично вкладываться, если Вы считаете, что какая-то отрасль конкретная будет расти. Если же вы этого не считаете, понятно, что в них вкладываться смысла нет.

Еще пример такого фонда: компания Vestas Wind Company. Эта производство и реализация оборудования для использования энергии ветра, в том числе турбин. Этот пример  фонда, который занимается изменениями в области экологии.

Индексные фонды. Эти фонды хороши тем, что они понятны большинству инвесторов. В таком фонде индекс акции достигается просто при помощи так называемого эталона.

Есть индекс, и он, фактически, копируется. Берется некий пакет из каждой акции из индекса, вместо того, чтобы платить управляющему за выбор отдельных акций, секторов, инвестиционных стратегии, это дело копируется. Понятно, что такие фонды берут меньшие комиссию за управление, и, вкладываясь в них, вы считаете, что будет расти какой-то конкретный индекс: например, Standard&Poor’s 500, или индекс недвижимости – или кто-то ещё. Соответственно, решили это – вложились просто в такой индексный фонд, который копирует его, и особо ни о чем вы не задумываетесь.

Понятно, что вложиться в него можно как прямо, так и покупкой соответствующего ETF-фонда. Наиболее распространенные фонды в этом плане, эти фонды, которые копируют американские фондовые индексы, европейские фондовые индексы, индексы волатильности или  индексы недвижимости. Это наиболее просто скопировать, и никакой хитрости нет. Но есть и фонды, которые копируют разные облигационные индексы, индексы развивающихся стран, что угодно.

Количество индексных фондов сейчас очень велико. Они очень распространены в мире, и любой из вас, в общем-то, может легко посмотреть, как это все выглядит. Фактически, повторюсь, покупая паи такого фонда, вы считаете, что данный индекс будет расти на определенном периоде. Либо, если используете так называемую стратегию сейчас усреднения, вы хотите купить сейчас, попозже – подешевле, ещё попозже – подешевле, и, в конечном итоге, когда цена пойдет вверх, получить свою выгоду. Тут уже каждый сам для себя решает. При работе с компанией «Хансард», консультируя ее клиентов, я всегда предлагаю людям выбрать: то ли вы пытаетесь каждый год пытаться обыграть рынок, то ли вы пытаетесь спокойно, не торопясь, как это делают все пенсионные фонды в мире, набрать себе свою корзинку фондов и, в конечном итоге, поскольку рынок в целом всегда растет за 20-30 лет, а именно на такую, в общем-то, срок у меня и вкладываются клиенты – получить свой доход. Один из последних клиентов подписал контракт примерно на $5000 вложений. Он вложился на 25 лет. До этого был человек, который подписал относительно небольшой контракт, на $500 в месяц вложений. Он вкладывался на 20 лет. До этого был, который подписал там на $1000, он тоже вложился на 25 лет.

Но это долгосрочные такие инвестиции, люди копят себе на пенсию – в общем, достаточно разумно. Никто не заставляет людей копить так долго, можно вложиться в фонды и на год, в общем, меньше. Это дело вкуса. Но, всё-таки, есть некие оптимальные сроки. Я считаю, что минимум — это пять лет. Иначе просто, как бы, очень тяжело понять, для чего люди вкладываются в фонды. Если, нет желания в фонды вкладываться , то можно просто набирать портфель ценных бумаг самому или при помощи консультаций людей типа меня, которые давно на рынке, и как-то более активно им управлять. Это дело вкуса.

Повторюсь, что легче заработать стабильно, на долгосрочных инвестициях. Если душа к ним по каким-то причинам не лежит, можно инвестировать на более короткие сроки.

Индексные фонды, как я уже сказал, не пытаются превзойти среднерыночные показатели.  Всё, что они стремятся, это подойти к ним как можно более близко.

Менеджер индексного фонда не беспокоится по поводу выбора акций, он просто покупает все акции, которые являются компонентами данного индекса. Еще их называют так называемыми «пассивными» инвестициями. В отличие от «активного менеджмента», когда люди по каким-то принципам подбирают эти акции. Пассивное инвестирование имеет то преимущество, что у вас меньше будет комиссия. Понятно, что выше средних показателей вы не прыгните, но, вот, пока еще по статистике не более 20 процентов профессиональных менеджеров активных фондов смогли переиграть рынок, т.е. достичь более высоких показателей. Наверняка двух из них вы знаете – это Фонд Баффета и фонд Сороса. Но эти фонды, во-первых, закрытые, т.е. не любой в них может вложиться. И, во-вторых, сумма вложений в них соответствующая. Начинается от миллиона долларов. Именно поэтому мы и говорим, что фонды разные есть, но всё-таки индексные фонды – они наиболее простые.

(Продолжение следует…).

Тем не менее, если вы имеете некие свои идеи, что какой-то сектор или страна, или какие-то ценные бумаги в виде облигаций по каким-то причинам вырастут, вы смело можете вкладываться. Потому что если ваши идеи будут верны на каком-то конкретном этапе, вы получите гораздо больше доход, чем если бы вы вложились в индексный фонд. Такое, в общем-то, в истории неоднократно уже бывало, главное — это вовремя выйти с фонда, т.е. закрыть свою позицию по данному типу вложений. Соответственно, дело каждого человека: то ли вкладываться в индексные фонды, экономя что-то на комиссии, то ли все время вкладываться в те фонды, которые он считает разумными вложениями, именно по своим каким-то предпочтениям.

В принципе, управление в индексном фонде зачастую автоматизировано. Покупка и продажа идет так называемыми торговыми программами-роботами. Им задан алгоритм, как копировать индекс, и они тупо копируют. Расходы на управление, понятно, при этом уменьшаются. Создать такую проблему сейчас не большая проблема, имеется алгоритм, и просто, как бы, фонд это задает, этот программа-робот отдает соответствующему брокеру приказы, с изменением индекса они просто покупают или продают.

Теперь поговорим о выплате дивидендов пайщикам. Есть вариант реинвестирования или передача их инвестору. Инвестор выбирает, какой фонд ему нужен, и принимает решение – то либо иное. Если хотите получать пассивный доход от инвестиций – одно решение. Активный – постоянно получать его – другое. К названию фонда добавляется либо  Асс — это означает, что это так называемый аaccumulation fund, т.е. фонд, который реинвестирует, или аккумулирует — либо это Income (буквы Inc.)fund – это означает, что такой фонд будет выплачивать вам дивиденды. Вы сами вольны решить, что Вам лучше. Как правило, тот, кто вкладывается с целью долгосрочного, комиссионного накопления, он реинвестирует средства, чтобы иметь так называемые «сложные проценты».

Ну, вот, например, Threadneedle European High Yield Bond Retail Gross EUR Acc. Он реинвестирует деньги клиентов. Судя по названию, Вы легко увидите, да, что он вкладывается в те бонды, которые имеют высокую доходность, и, соответственно, в европейские страны.

А фонд, например, Allianz RCM BRIC Stars – A – EUR Inc (это понятно, опять же, из названия, куда он вкладывает – BRIC, лучшие варианты, которые там есть, акции) он переводит дивиденды на счета своих пайщиков, т.е.incorporated – это один вариант, а Асс – это другой вариант. Ещё раз повторюсь, вы сами вольны выбрать, как вам это лучше.

При долгосрочной стратегии инвестирования я рекомендую выбирать фонды, которые реинвестируют, при краткосрочной, если вы хотите просто получать дивиденды от вложений, — те, которые переводят.

Есть, кстати, фонды, которые специально работают с бумагами, которые выплачивают относительно высокие дивиденды ежегодно, но, понятно, что при этом стоимость паев фонда может и упасть. Тут как уж будет в экономике той или иной страны, тех или иных предприятий, которые эти дивиденды выплачивают.

Смотрим дальше. Значит, по наличию или отсутствию возможностей для инвесторов для погашения своих паев или выхода из фонда, фонды делятся на открытые и закрытые.

Первые, понятно, наиболее популярные, потому что в любой момент можно их приобрести и продать. Соответственно, закрытые фонды – так не получится там, как правило, бывает штраф за досрочный выход, и в любой момент их не купишь, не продашь. Соответственно, фонды можно еще классифицировать по привязке к юрисдикциям, откуда производится управление фондом, и где расположен администратор фонда – в одной стране или в другой. Кроме того, их разделяют по правовым формам: компания, траст, партнерство и так далее. Вам это не  особо важно, вам только важно, как работает фонд.

Другое дело, что, вот, расходы на создание деятельности фонда, это то, на что стоит обратить внимание. Как я уже говорил, за управление вашими средствами фонды берут деньги. Выгоднее всего вкладываться в индексные фонды. Соответственно, если вы вкладываетесь в индексные фонды на уровне ETF, т.е. те, которые торгуются на бирже (я попозже о них расскажу), то расходы могут составлять где-то 0,19-0,25. К примеру, фонд Vanguard S&P 500 Index Fund, т.е. тот, который копирует  этот индекс, у него будет вот  такие расходы на управление.

Итак, чтобы минимизировать эти расходы на управление, надо покупать «индексные фонды», которые копируют соответствующие индексы. Подробнее на этом я попозже остановлюсь.

Следующий вид  фондов – паевые инвестиционные трасты. Фактически, это инвестиционные фонды, которые приобретают  фиксированные портфели, которые состоят из акций, облигаций и других ценных бумаг. Они похожи на взаимные фонды, однако есть у них и определенные некие различия.

Соответственно, портфели, которые создают вот эти фонды (их сокращенно называют UIT), не изменяются в течение фиксированного периода времени. Это может быть год, может быть 30 лет – столько, сколько прописано в уставе. Соответственно, когда они формируют свой портфель в соответствие с проспектом фонда, это учитывается, а в проспекте об этом говорится.

Они оперируют куплей-продажей ценных бумаг, и если взаимные фонды руководствуются требованиями диверсификации, то к UITам это требование не предъявляются. Их портфели могут содержать совсем не много ценных бумаг, которые относятся вообще к специфическим областям экономики, или даже всего бумаги нескольких компаний. Как пример, приведу такой вариант, как «Dogs of the Dow». Значит, соответственно, это такая стратегия, которая заключается в том, чтобы купить 10 наиболее высокодоходных акций, которые входят  в состав индекса Dow Jones, и потом держать их в течение определенного срока – падают они или растут. Тут мы выбираем некий срок, держим их и потом продаем с какой-то выгодой (потому что рынок в среднем растет) тогда, когда считаем, что рынок будет падать. Уходим в кэш, после чего ждем, когда рынок упадет, снова покупаем эти высокодоходные бумаги и потом снова ждем. Понятно, что обычный фонд так действовать не будет, ну, как вариант траста, такой фонд существует.  Решили люди, собрались, отдали в управление.  Траст, вообще, это доверие. Трастовые фонды – это фонды доверительного управления. Там, как правило, есть несколько отцов-основателей фонда, и, вот, они выработали какую-то стратегию, передали свои активы в управление, и, соответственно, вот с этим будут работать. Взаимный фонд не имеет права владеть акциями, как я уже говорил, всего лишь 10 компаний, а вот такой фонд может.

Соответственно, паевые инвестиционные трасты не могут покупать и продавать акции, за исключением ограниченного количества ситуаций. Например, тот фонд UIT, который выпускает депозитарные расписки на акции, входящий в состав индекса Standard&Poor’s 500 (они называются SPDR), может покупать и продавать акции только в случае включения в расчетную базу данного индекса или вывода из нее. Когда включили новую бумагу в расчет индекса – милости просим, купили, как только исключили – продать. Но ни в каком ином случае. Это прописывается в их проспектах инвестиционных, и так фонды действуют.

Ещё одно важное отличие — UIT обычно не распределяет между акционерами прибыли от прироста капитала. Тут число акций является фиксированным со времени создания, и после первичного размещения инвесторы могут приобретать его акции только у других инвесторов, наподобие того, как это происходит с акциями «закрытого» фонда. Если акционеры взаимного фонда продают свои акции в существенных объемах, понятно, это может вынудить фонд ликвидировать часть своих вложений и получить в процессе продажи некий доход, который подлежит налогообложению и распределяется между акционерами в конце года. Понятно, что у UITа, в основном, идут долгосрочные инвестиционные вложения. У них не предусмотрены активные спекуляции, эти люди вложились и долго стоят.

Трасты выплачивают дивиденды, как правило, ежемесячно или ежеквартально. Ну, если есть, что выплачивать. В Штатах примерно 12000 таких вот контор сейчас, и каждый из них имеет определенную какую-то инвестиционную цель. Могут вкладываться в корпоративные обязательства, в иностранные государства, в муниципальные облигации какого-то штата, всей страны, в казначейские обязательства США, в ценные бумаги, которые обеспечены ипотеками, чем угодно, в акции и так далее. Понятно, что здесь выше шанс получить какой-то убыток, но и выше шанс, значит, соответственно, на долгосрочном периоде что-то заработать, да, если стратегия оказалась верной. Очень важен выбор, куда мы вложились, т.е. какая изначальная выбрана нами стратегия, почему и держать будем очень долго.

Хедж-фонды – те, о которых я говорил. Это наиболее такие интересные фонды с точки зрения спекуляций, однако наиболее опасные для начинающего инвестора. Это частный, не ограниченный нормативным регулированием, либо подверженный более слабому регулированию инвестиционный фонд. Он не доступен широкому кругу лиц. Управляется профессиональным инвестиционным управляющим и отличается особой структурой вознаграждения за управление активами.

Американские хедж-фонды по закону имеют право обслуживать только квалифицированных инвесторов, только первоначальный взнос там идет не менее $5 миллионов для частных инвесторов, $25 миллионов идёт для уже, соответственно, институционалов.

«Неограниченность нормативным регулированием» означает нелимитированность стратегии и нелимитированность маржинального плеча (так называемого leverage). Понятно, что можно очень много заработать и очень много потерять. Если они идут в оффшорах, то капитал для инвестирования, как правило, идет от $100 тысяч. Нет ограничения по собственному капиталу управляющей компании. Соответственно, инвестиционные стратегии могут быть выбраны самые разнообразные.

Хедж-фонды фактически могут «спасти» ваши инвестиции даже когда всё будет падать. Если они играют «шорт», т.е. они продают, продают и ещё раз продают, вы можете заработать на падении рынка, заработать очень много. У них развязаны руки при выборе стратегии и инструментов, и когда обычным фондам особенно ничего не остается делать (они будут просто с рынком падать, если это не медвежьи фонды, т.е. которые играют на падении), вы будете зарабатывать.

Хедж-фонды принимают под управление только ограниченное количество денежных средств в отличие от управляющих компаний, стоимость чистых активов которых может расти практически до бесконечности. У них есть серьезные ограничения. Почему? Различные стратегии работают на различных суммах, и есть те суммы, больше которых рынок, фактически, не сможет принять. Например, есть фонды, которые уже на 100 миллионах долларов прекращают прием инвестиций. Хедж-фонд собирает определенную сумму для управления и затем закрывает прием денег инвесторов. Войти в него уже становится невозможным. Понятно, что гибкость хеджевых фондов превосходит гибкость классических инвестиционных фондов, но при этом они гораздо чаще могут и разориться, потому что их стратегии более рискованны. Большинство таких фондов, в принципе-то уже, крупных закрыто для входа новых инвесторов, но можно и найти те, которые принимают вложения. Т.е. тут каждый человек должен думать сам.

Компания «Хансард» имеет один из своих продуктов, он называется UPP, который представляет возможность на его площадке, вложений в том числе и хеджевые фонды. Поскольку эта компания, о которой я чуть позже расскажу, аккумулирует взносы вкладчиков, вы можете войти в такой фонд с гораздо меньшей суммой – от 5000 фунтов. Фактически, «Хансард» выступит единым для этого фонда покупателем его продукта.

Но, опять же, повторюсь: для вложения в эти фонды надо либо использовать квалифицированную консультацию, т.е. типа меня, либо хорошо разбираться самому. Почему? Вы должны понять, как использовать стратегию, ту или иную, фонда, т.е. какие шансы имеет стратегия фонда на данном конкретном рынке, потому что амплитуда колебаний данных фондов у кривой достаточно большая,  т.е. сегодня это может быть +50, потом это может быть -50%, потом, там, -80, +30.… И те истории, которые мы слышим о том фонде, который разорился или, наоборот, обогатился очень сильно, это зачастую именно истории хедж-фондов, которые используют ту или иную стратегию.

(Продолжение следует…)

Теперь поговорим о ETF.

Exchanged-traded fund, или биржевой фонд. Альтернативный перевод: фонд, торгующийся на бирже. В принципе, появились они где-то в середине 90-х годов прошлого века. Похожи на взаимные фонды, но в них есть отличие: низкие затраты, легкость приобретения, высокая ликвидность и широкие возможности инвестирования. Плюс открытость и налоговая эффективность. Очень часто все эти фонды создаются в оффшорах. Ну, за счет этого, понятно, что налог маленький или практически безналоговый. Только то, что идет, там, на деятельность фонда, инвесторы берут, а больше ничего. Налоги здесь не платятся. Если вы, например, работаете через оффшорную компанию, покупаете их на оффшорный свой счёт у кого-то брокера, то фактически вы налогов не платите.

Что дают такие биржевые фонды инвестору? Понятно, вы можете инвестировать во многие категории активов с минимальными затратами. При помощи них можно инвестировать в акции отдельных стран и регионов, облигации, акции отдельных отраслей и  различной капитализации, фонды недвижимости, золото, драгметаллы, пшеницу, нефть, отдельные валюту – ну, фактически, во что хотите. Большинство таких фондов – ну, примерно, процентов 90 – это фонды пассивного управления, т.е. они просто копируют тот или иной индекс, как правило, вот, при помощи таких вот программ, о которых я говорил. Именно поэтому затраты на управление здесь минимальны. И тот из вас, кто считает, что, в общем-то, он сам достаточно хорошо понимает в этом деле, может инвестировать в ETF. На площадке UPP, которая есть у компании «Хансард», вы можете приобрести любые ETF, которые торгуются на бирже, и, соответственно, работать именно с ними. Можно купить их также через брокера. Т.е. тут каждый человек решает сам: покупать их через страховую компанию либо через брокера. Они напрямую торгуются на бирже, с каждым годом их набор растет, он достаточно велик. И вы сами можете выбрать те, которые вам по душе.

Понятно, что первое, что должно влиять на выбор вот такого фонда, это цели, ваш профиль риска как инвестора, т.е. ваша агрессивность, и потребность в доходе или доходности. Как и взаимные фонды, ETF могут выплачивать, или накапливать дивиденды.

Если у вас профиль риска спокойный, не агрессивный, вы выбираете, как правило, фонды, которые работают с облигациями. Ну, например, с английскими облигациями,  вкладывающимися в средние бонды. Если вы более агрессивный инвестор, вы уже начинаете совмещать – облигации и акции -  совместно что-то делать. Если ваша агрессивность очень большая, вы, в основном, вкладываетесь уже тогда непосредственно в фонды акций, сырьевые фонды. И, если вы хотите играть на медвежьем рынке (помните, я вам обещал рассказать, что можно купить?), здесь вы просто покупаете ETF, которые копируют падение индексов: падение индекса недвижимости, падение индекса S&P500, или каких-то других. И, понятно, что если рынок падает, вы будете зарабатывать, если рынок растет, вы, естественно, деньги при этом будете терять. То есть вложения в ETF – это наиболее, скажем так, агрессивная стратегия вложений. ETF имеют большую ликвидность – вы можете всегда их купить или продать. Но управление таким портфелем требует наибольшего искусства от инвестора, это тоже надо понимать. То есть, если вы хорошо в этом разбираетесь – милости просим. Если нет – тогда вам лучше обращаться к профессионалам, которые формируют такие портфели.

У меня есть пара клиентов, которые работают через «Хансард» именно с портфелями ETF. То есть, они вложились в UPP, у них сформирован портфель из фондов, которые есть у самой компании, и те, которые там.  Это, конечно, уже несколько больше требует средств, но не такие большие,  с точки зрения вложения в фондовый рынок. Они начинаются где-то от 50000 долларов одноразовых инвестиций. В принципе, большинство из тех, с которыми я работаю, имеют гораздо большие вложения. Но начинают примерно с таких. Тут дело вкуса. Можно попробовать: понравилось – доложился, не понравилось – значит, не будет дальше работать.

Понятно, я всегда говорю, что нельзя все класть в одну корзину. Идеальный  портфель состоит из фондового рынка, из вложений в недвижимость, а также, может быть, какие-то иные вложения, которые у человека есть. Некоторые люди вкладываются, например, в  антиквариат, кто, в общем-то, разбирается или имеет эксперта. Кто-то вкладывается, ещё ( есть такое понятие) в венчурные инвестиции, но в этом надо разбираться либо иметь эксперта по венчурным инвестициям. Фондовый рынок в этом плане попроще, т.е. Вы знаете, чего Вы хотите, Вам нравятся те или иные отрасли, или страны, или Вы считаете, что будут расти какие-то индексы – в общем-то, Вы вкладываетесь.  И по моему опыту, гораздо лучше начинать, конечно,  с фондового рынка при помощи специалиста и какой-то компании, которая позволит тебе понемножечку работать. Чуть позже я расскажу вам об одной из программ, и Вы поймете, в чем логика таких накоплений.

Соответственно, они имеют свои какие-то преимущества, как я уже говорил. Смотрим, в какие фонды мы вкладываемся. Фонды в долларах США наиболее ликвидны.  Соответственно, обращаем на них внимание, смотрим, есть ли распределение портфеля фонда по странам. В обычных фондах имеются проспекты, куда вкладываться. Есть один неплохой такой сайт – вот, видите, я его вам подчеркнул – www.etfunds.ru. Там на русском языке достаточно большая подборка аналитического материала по биржевым фондам ETF.  У кого будет интерес, заходим и смотрим. Есть, сайты типа Morningstar, сайт ETF Explorer и другие. В Интернете в поисковике вы всегда найдете сайты, где есть очень большая информация по ETFам. Посмотрите, как это работает, и, в общем-то, достаточно легко Вы можете это сделать.

Повторюсь, лучше консультироваться с аналитиком, такой портфель создавать, если Вы не являетесь специалистом. Посмотрите, как это происходит, поучитесь, и через какое-то время вы можете решить, в какие из ETFов вкладываться. Если вы хотите больше спекулировать, Вы вкладываетесь в те ETFы, которые копируют индекс с плечом, например,  2 или 3,  если меньше – в обычные ETFы, их, понятно, большинство.

Возьмем например ETFа, вкладывающийся в золото. Цена то растет, то падает. В зависимости от момента, когда Вы в него входили, вы могли заработать ту или иную сумму. Понятно, что ETFы (поскольку это биржевой инструмент) можно не только покупать, но и продавать. Те, которые разрешены в продажу, т.е. можно заработать, вкладываясь в ETF на падении, можно, как составив портфель на рост, так и на падение.

Последний раз, когда здесь я рекомендовал вкладываться по этому ETFу, было где-то, когда золото было на уровне примерно 1530. Потом оно подросло, и люди, закрыли, например, десяти процентную прибыль, если кто-то не хотел держать дальше. За относительно разумный срок. Т.е., как видите, вложение в ETF – это нормальная вполне вещь,  просто надо понимать, когда и как в них вкладываться. Т.е. если вы специалист – отлично, если нет, то лучше обращаться к специалисту.

Вот пример сайта, это yahoo finance (я ещё позже рассажу о нем), где можно оценить расходы по фондам. Если вы бы открыли вот этот фонд, о котором я рассказываю, Вы бы увидели, что примерно это 0,4 процента. Для ETF не так мало, но гораздо меньше, если бы это был простой фонд. Соответственно, чтобы получить В СРЕДНЕМ такие расходы по обычным фондам, надо работать с компаниями, типа «Хансарда». Почему? Они дают бонусы за долгосрочное сотрудничество с ними, и тогда, несмотря на то, что вы платите больше, например, за смену фондов, которая происходит, какая-то комиссия компании, в целом приведенные на год расходы вполне сопоставимы с расходами на покупку и продажу ETF. Но это при долгосрочном сотрудничестве.

Вот ещё один пример ETFа вы, вот, можете посмотреть. Energy Select Sector SPDR.  Эти бумаги выпущены трастом. Его можно было спокойно купить, подержать и продать. Это один из фондов, с которым работают мои инвесторы.

Вот еще один фонд. Energy Select Sector index – он копирует соответствующий индекс.  Соответственно, работает он с акциями компаний: нефтяных, газовых, энергетического оборудования и услуг. Вот например там есть акции достаточно известных компании: Chevron, Philips.

Это не особо диверсифицированный фонд. Он  будет расти, если будет промышленный рост, и падать, если будет кризис. После падения такого фонда в августе 2011 года,  мы могли бы получить доход где-то порядка 18 – 18,5 процентов. Но, соответственно, грамотно войти и грамотно выйти – это некое искусство. С ETF, надо понимать, как с ними работать. Хотя можно точно так же, как с обычными фондами: покупай, держи, пока вырастет. И точно так же усредняться,  то есть применять схему усреднения.

Инвестируя через страховые компании и на долгий срок, вы имеете некую бонусную программу, которая делает их сопоставимыми с расходами на приобретение ETF. Об одной из таких компаний, «Hansard», я вам и расскажу чуть попозже.

(Продолжение следует…)

Итак, инвестиции с помощью компании «Хансард». Что она из себя представляет? Это страховая компания и площадка, которая помогает вам грамотно разместить с помощью финансовых советников Ваши инвестиции в западные инвестиционные фонды. Регулярные взносы – где-то 500 долларов в месяц. Вложились, по фондам раскидали разным, потому что много таких вот людей можно входить в фонды, и хорошо. Можно открыть инвестиционную программу примерно от 10000 фунтов (где-то примерно от 500000 рублей).

И, то же самое, вариант, о котором я говорил, программа UPP, ваш персональный портфель – это от 25000 фунтов.

Более подробно – на моём сайте это можно посмотреть.

С точки зрения  вообще всей этой идеологии, вложения в такие компании, типа «Хансард», они очень выгодны. Почему? На примере «Хансарда» покажу.

Она находится на острове Мэн. Это недалеко от Англии. У нее английская юрисдикция, эффективная система налогообложения, защита владельцев страховых контрактов,  там это действует достаточно давно. Сама компания где-то 50 лет уже на рынке, а сам остров имеет  высокий рейтинг стабильности – АА. Понятно, что мы имеем здесь и оптимальное налогообложение, и защиту со стороны государства как бы вот этих вот всех инвестиций. И английская страховая система одна из самых старейших в мире, у нее очень сильный, скажем так, контроль. Офицеры, которые контролируют эти вот вложения, очень строго всё  контролируют, не допускают на площадку те фонды, которые могут вам принести какие-то неприятности, именно с точки зрения своей надежности. Понятно, надо грамотно инвестировать, но для этого есть вот такие вот как бы консультационные советники, как я, которые дают некие рекомендации. Впрочем, есть у нас и клиенты, которые сами, в общем-то, инвестируют, и достаточно успешно.

Программы здесь долгосрочные, от десяти лет. Большинство моих клиентов инвестирует  от 20 до 30 лет. Это накопление: на пенсию, на образование детей, недвижимость. Соответственно, тот из вас, кому интересно инвестировать в такие фонды, вполне может это сделать.

Если вы хотите сами выбирать фонды – вот, пожалуйста: есть скринеры, так называемые фонды. На ресурсе yahoo, на ресурсе trustnet, на ресурсе funds.ft.com. Соответственно, как они работают?

(Окончание следует…)
Вот, пример скринера yahoo. Он выдает вам портфель отобранный по определенным признакам, заданных вами. И вы там выбираете, что вы хотите. Доходность за столько-то лет, или какие-то показатели риска – всё это там есть. Вот еще например скринер сайта trustnet.com.
Вот ещё один фонд, да, который разумно работает. Что это за фонд? Ishares market Iboxx GBP corporate bond GBP – то есть тот фонд, о котором я вам уже говорил. Фонд вкладывается в английские корпоративные бонды, и в скринере дана, доходность за год, за три года, за пять лет. За год — 10 процентов в предыдущем он показал, за три года – 34%, за пять – 17,3%.
В самом скринере фондов Вы можете задать, по какому параметру выбирать фонд. Например, «лучший по доходности за пять лет» – он Вам выберет за пять лет. «За три года». Более специализированные скринеры позволяют выбрать по так называемым коэффициентам, о которых я рассказывал ранее на этом сайте. Это уже более узко специальная вещь, т.е. они отбирают не только по доходности, но и по показателям риска фонды – все показатели тогда можно внести в параметры отбора и создать портфель из тех фондов по всем параметрам, которые Вас устраивают.
Простенькие скринеры, для любителей, они, как правило, позволяют нам выбрать портфели по тем или иным ценным бумагам, по акциям, облигациям, ещё чему-то, только по доходности, задав ту, которая Вам нужна.
Как показывает практика за последние пять лет наибольшую доходность приносили в среднем фонды, в расчете на год, которые являлись смешанными. Ежегодно они показывают доходность где-то 15% в год. Фонды акций очень неплохую доходность принесли за последние годы, т.е. вложившись в эти фонды, когда так весь рынок упал, Вы могли получить достаточно большой доход — 50, 70, 100 процентов в год, смотря куда вкладывать. Но понятно, что если Вы вложились до того, как начался кризис, Ваш доход наоборот в кризис сильно упадет, а наоборот, купив паи таких фондов, Вы будете в минусе.
За 2011 год, как Вы моли видеть, фондовый рынок рос и падал, поэтому большинство фондов они находятся около нуля, в некотором минусе или в небольшом плюсе. Опять же, наибольшую в среднем доходность за последний год принесли фонды, если Вы активно ими управляли, которые вкладывались в облигации и при грамотном вложении те, которые вложились в золото и иные драг металлы.
В начале 2012 года рынок вырос – и Ваш доход от вложений в фонды акций, естественно мог быть достаточно большим (у меня в портфелях есть фонды, которые подросли уже процентов на 20- по странам BRIC, Индия).
Это то, что касается вопросов по скринерам. Я рекомендую Вам потренироваться, ничего сложного здесь нету. Набрали какой-то скринер, задали параметры фондов, которые Вы хотите. Там, в общем-то, достаточно все просто, хоть и на английском языке. Ну, в общем-то, достаточно просто понять, там, 10-15 слов. Кому интересно, просто набираете в переводчик, он Вам переведёт все эти понятия. Благо сейчас есть онлайн переводчики, например в Гугле – и милости просим. Можете посмотреть: какие фонды Вам выгодней?
Понятно, что доходность в прошлом — не гарантирует доходности в будущем. Это надо себе просто реально представлять. И именно поэтому надо понимать, что Вы смотрите, что было раньше, делаете некие свои предположения о том, что будет, и выкладываетесь в те либо иные фонды. Это вполне, в общем, разумная такая перспектива. Вот, это то, что касается выборов фондов. Это простенькая такая вещь, в общем, я просто рекомендую, кто дальше будет этим заниматься, посмотреть, как это всё делается.

Теперь, я немножко расскажу Вам про мой семинар по фондам, который будет (если конечно наберутся желающие платить, ибо он будет платный). Этот семинар — углубленный. Там будет дана более углубленная информация про фонды. Его продолжительность составит где-то порядка там 2,5 – 3 часа. Стоимость – от тысячи рублей.
Моя идеология работы, вообще, такая. Я бесплатно рассказываю некую информацию, т.е. повышаю финансовую грамотность людей по мере возможности. Вот, и если человек говорит, что мне, в общем, достаточно, всё хорошо -отлично. Т.е. повысил, сам дальше инвестируешь — ну и дай тебе Бог всяческих успехов. Часть людей потом ко мне обращается — к моим услугам трейдера либо финансового аналитика, либо как специалиста по вопросам вложения в фонды. Тогда я уже с ними сотрудничаю на постоянной основе.
Консультация Вас ни к чему не обязывает, она бесплатная. Просто, ну, кому имеет смысл на эту консультацию идти, тому, кто в дальнейшем предполагает вкладывать пусть, там, какие-то небольшие суммы, которыми можно, ну, как-то управлять, да? То есть это либо вложения от 500 долларов в месяц, ну, как правило, большинство клиентов у меня от тысячи в месяц вкладывает, либо это какие-то разовые вложения примерно от 50 тысяч долларов.
Можно записаться и другим людям – не проблема. Ну, просто должна быть какая-то логика: ради чего человек хочет заниматься инвестициями? Ну, всегда как бы надо различать: можно самому инвестировать куда-то небольшие суммы. Для этого можно поучиться. У меня есть обучающий курс, это «Инвестиции на фондовом рынке», «Инвестиции на Форексе». Они как бы платные, но там небольшие суммы, порядка 30 тысяч рублей за три месяца такого заочного обучения.
Либо можно сказать: «Нет, я этим заниматься особо не хочу, мне проще вложиться, чтобы профессионал управлял». Тогда предполагаются некие инвестиции. В накопительных программах, естественно, это долгосрочные инвестиции, где-то от десяти лет и выше. Повторюсь, большинство моих инвесторов в «Хансарде» имеют инвестиции от тысячи до пяти тысяч долларов в месяц, ну, где-то там 60 тысяч в год максимум (долларов)– поверьте, для фондового рынка это очень немного. Кто когда-то сталкивался, это понимает. Но, понятно, что это люди, ни Крёзы, ни Абрамович с Березовским. Обычные , в общем, люди средней руки: менеджеры, квалифицированные специалисты, небольшие бизнесмены, которые, часть своего дохода вкладывают в накопление пенсии, или на образование детей, на недвижимость и так далее. Вот, они, соответственно, приходят, слушают такие вот мои рассказы, выбирают тот или иной портфель, который я им предлагаю, и постепенно мы с ними начинаем работать. Иногда в двух направлениях, т.е. создаются и портфели ETFов, и портфели, соответственно, вот такие вот по ежемесячным вложениям в фонды. Т.е. работает здесь и тактика усреднения, и тактика активного управления капиталом. Кому будет интересно, я на консультации, соответственно, и на семинаре, подробно про это дело расскажу.
Записаться на консультацию можно здесь же на сайте, либо просто позвонив мне по телефону 8-926-205-77-84 или 8-926-231-18-38.

 

Site protected by VNetPublishing.Com Web Security Tools