От советского инофрмбюро:) или сообщения интерфакса: обзор рынка перед заседанием ФРС

Written by Евгений Понизовский on 15.09.2016. Posted in Личное финансовое планирование, вопросы накопительного страхования и инвестиции на финансовых рынках от Евгения Понизовского

Москва. 15 сентября.  ИНТЕРФАКС  -  На  рынке  акций  РФ  утром  в  четверг
продолжается борьба между «медведями» и «быками» за психологический  рубеж  2000
пунктов по индексу ММВБ на фоне проседающих мировых  площадок  и  попыток  нефти
стабилизироваться после отката.
К 11:00 МСК индекс ММВБ составил  1999,28  пункта  (-0,3%),  индекс  РТС  -
966,13 пункта (-0,5%); динамика рублевых цен  основных  «фишек»  на  «Московской
бирже» (MOEX: MOEX) разнополярная в пределах 2,4%.
Доллар подрос до 65,19 рубля (+0,03 рубля).
Подешевели акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-0,6%), «Газпрома»  (-0,9%),  «Мобильных
телесистем» (MOEX: MTSS) (-1%),  «Норникеля»  (MOEX:  GMKN)  (-0,7%),  Сбербанка
(MOEX: SBER) (-0,8%) и упали акции «Северстали» (MOEX: CHMF)  (-3,2%,  до  744,2
рубля), лишившиеся на бирже дивидендной составляющей (19,66 рубля на акцию).
Выросли бумаги «Газпром нефти» (MOEX:  SIBN)  (+0,4%),  «ЛУКОЙЛа»  (+0,1%),
«Магнита» (MOEX: MGNT) (+0,3%), «Мечела» (MOEX: MTLR) (+2,4%), «Россетей» (MOEX:
RSTI) (+1,1%), «РусГидро» (MOEX: HYDR) (+1,1%), «Сургутнефтегаза»  (MOEX:  SNGS)
(+0,3%), «Татнефти» (MOEX: TATN) (+0,3%).
В США накануне индексы слабо просели, в четверг в  Азии  также  преобладала
негативная динамика (Япония упала на 1,3%), проседает Европа (FTSE, S&P 350,
DAX теряют 0,1-0,2%), но подросли американские фондовые  фьючерсы  (контракт  на
индекс S&P 500 вырос на 0,2%).
На этой и следующей неделе состоятся заседания центробанков Великобритании,
США и  Японии,  причем  большинство  экспертов  не  ожидают  от  них  каких-либо
действий. Трейдеры оценивают шансы на повышение ставки в США в  сентябре  в  20%
против 34% на прошлой неделе, а руководство  ЦБ  Великобритании,  скорее  всего,
подождет с расширением стимулов и продолжит анализировать ситуацию  в  экономике
страны.
Некоторые эксперты, включая аналитиков Morgan Stanley, ожидают от ЦБ Японии
снижения ставки по депозитам с  минус  0,1%  до  минус  0,2%.  Такой  шаг  может
негативно сказаться на прибылях японских финансовых компаний.  Власти  Австралии
тем временем сообщили о падении уровня безработицы в стране в августе до 5,6%  с
5,7% в июле, хотя экономисты не ожидали изменения показателя.
Нефть слабо дорожает в четверг после  падения  накануне  на  3%.  Стоимость
ноябрьских фьючерсов на нефть Brent к 11:00  МСК  составила  $45,98  за  баррель
(+0,3%), цена WTI составила $44,18 за баррель (+0,1%).
Участники рынка опасаются дальнейшего  увеличения  предложения  сырья,  что
может усилить давление на цены.
Накануне вышли данные Минэнерго США, показавшие сокращение запасов нефти на
0,559 млн баррелей при прогнозах роста, по разным оценкам, на 3-4 млн  баррелей.
Рост запасов нефтепродуктов оказался больше, чем  снижение  запасов  сырья,  при
этом  снижение  запасов  нефти,  считает  большинство  аналитиков,  обусловлено
временными факторами. Ливия намерена увеличить поставки на мировой рынок,  после
того как правительственные силы взяли под контроль  нефтяной  терминал.  Нигерия
также восстанавливает добычу.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка  (MOEX:  PSBR)  Илья  Фролов,  мировые
рынки продолжают находиться в фазе  повышенной  волатильности,  однако  развитие
событий уже не выглядит столь же драматичным,  как  еще  несколько  дней  назад.
Рынки акций США и Европы замедлили  темпы  снижения  в  ожидании  событий  конца
недели (блока макроэкономической статистики и заседания Банка Англии), при  этом
активы развивающихся рынков в целом пока выглядят также  не  готовыми  развивать
коррекцию, заданную опасениями повышения ставки  ФРС  и  рисками  по  глобальной
экономике.
Российский фондовый рынок удерживает психологическую зону поддержки  вблизи
отметки  2000  пунктов  по  индексу  ММВБ,  несмотря  на  не  вполне  комфортную
конъюнктуру на мировых  рынках  капитала  и  снижение  цен  на  нефть.  Торговая
активность сохраняется на пониженном уровне, что  сигнализирует  о  неготовности
крупных участников торгов снижать экспозицию на рублевые активы.
В четверг борьба за отметку 2000 пунктов по индексу ММВБ продолжится, а при
дальнейшем снижении склонности к риску — как на фоне выходящей статистики, так и
под влиянием итогов заседания Банка Англии — этот ключевой  рубеж  2000  пунктов
может не  устоять.  В  пятницу  могут  появиться  внутренние  идеи  -  состоится
заседание Банка России, а S&P представит  результаты  ежегодного  пересмотра
суверенного  рейтинга  России.  В  четверг  без  дивидендов  торгуются  акции
«Северстали», однако влияние этого события на  динамику  индексов  будет  носить
ограниченный характер.
Как  отмечает  аналитик  Нордеа  банка  (MOEX:  ORGM)  Денис  Давыдов,
неуверенность поведения инвесторов на рынке определяется приближением  заседания
ФРС и противоречивыми внешними сигналами. Из локальных  историй  стоит  отметить
новостной фон, связанный с «Башнефтью» (MOEX: BANE) и «Роснефтью» (MOEX:  ROSN),
а также очередное обсуждение планов по  дивидендам  компаний  с  госучастием  на
3-летнем горизонте.
Основные события в  четверг  начнут  развиваться  после  15:30  МСК,  когда
площадки получат блок американской  статистики.  Данные  хуже  прогнозных  будут
отыгрываться в пользу рисковых активов, вместе с тем вплоть  до  самого  решения
ФРС 21 сентября рынок вряд ли отважится на заметное  движение.  Ориентирами  для
индекса ММВБ краткосрочно выступят уровни 1980-2010 пунктов, для нефти  Brent  -
коридор $45-50 за баррель.
Аналитик  УК  «Альфа-Капитал»  Андрей  Шенк  также  отмечает,  что  поток
негативных новостей, начавшейся в конце  прошлой  недели,  существенно  сократил
«аппетит к риску» на глобальных рынках. Это и  решение  ЕЦБ  взять  паузу  и  не
расширять  стимулирующие  программы  в  ближайшее  время,  и  ряд  «ястребиных»
заявлений некоторых представителей  Комитета  по  открытым  рынкам  ФРС  США.  В
результате большинство мировых индексов скорректировалось  вниз,  а  индекс  VIX
впервые после Brexit взлетел до 17,6 пункта.
В ближайшие торговые дни смены тренда ждать не стоит, инвесторы будут ждать
решения ФРС в среду, 21 сентября, и последующего комментария главы ФРС и  только
после этого будут корректировать  свои  инвестиционные  стратегии.  Впрочем,  до
конца года предстоит еще ряд событий,  несущих  для  рынка  неопределенность,  а
значит, и волатильность будет оставаться высокой.
С одной стороны, рынок будет очень чувствительным к выходящим  макроданным,
причем трактоваться они будут через призму влияния на действия  регуляторов,  то
есть по пресловутому принципу «чем хуже, тем лучше».  С  другой  стороны,  конец
года насыщен различными политическим  событиями,  которые  если  и  не  окажутся
«черными лебедями», то точно привлекут внимание инвесторов. На  первом  месте  -
выборы президента США. Помимо этого, будет референдум в Италии,  а  также  старт
выборов во  Франции.  Учитывая  нестабильную  политическую  ситуацию  в  Европе,
миграционный  кризис,  проблемы  банковской  системы  и  замедление  экономик
«локомотивов» еврозоны (Франции и Германии), не  исключен  рост  популизма,  что
всегда негативно воспринимается рынком.
Исходя из  этого,  до  конца  года  следует  придерживаться  консервативной
стратегии при формировании своих портфелей. Доля защитных активов как в рублевой
части, так и в валютной должна оставаться выше среднего.
Главный аналитик  инвестиционного  департамента  ВТБ  24  Станислав  Клещев
считает, что нефть может пойти вверх после падения на 8% с начала недели.
Пока нефть продолжают выдавливать вниз. Эффект от заявления  о  координации
действий на нефтяном рынке между Саудовской Аравией и Россией полностью сошел на
нет. Котировки Brent вернулись  на  ценовые  уровни,  с  которых  начинали  рост
полторы недели назад. Результаты заявлений, пока еще не подтвержденных реальными
действиями,  оказались  скоротечными.  Несмотря  на  развернувшееся  снижение
котировок нефтяных фьючерсов, говорить о победе  «медведей»  на  нефтяном  рынке
нельзя. Ближайшим уровнем поддержки выступает отметка $45 за баррель, от которой
вероятна активизация попыток игры на повышение.
До тех пор, пока не прекратится негативная динамика цен на нефтяном  рынке,
российский рынок акций также будет пребывать во власти коррекционных настроений.
Хотя и здесь первые цели для снижения уже выполнены — фондовые индексы вернулись
к своим  ранее  переписанным  максимумам,  которые  теперь  должны  выступать  в
качестве  уровней  поддержки.  По  индексообразующим  бумагам  спекулянтам
целесообразно аккуратно восстанавливать «длинные позиции»:  Сбербанк  -  от  150
руб., «Газпром» (MOEX: GAZP) — от 138 руб., «ЛУКОЙЛ»  (MOEX:  LKOH)  -  от  3000
руб., ГМК «Норникель» от 9500 руб., МТС — от 235 руб.
Аналитик  также  обратил  внимание  на  неготовность  правительства  РФ
приватизировать «Аэрофлот» (MOEX: AFLT) (-0,1%, до  103  рубля)  до  2020  года.
Данная новость способна приостановить подъем  котировок  акций  авиаперевозчика,
перешедших в зону трехзначных цифр.
Во «втором эшелоне» на «Московской бирже» утром  в  четверг  просели  акции
«Иркутскэнерго» (MOEX:  IRGZ)  (-2,1%),  «Дикси  Групп»  (MOEX:  DIXY)  (-1,9%),
«ОГК-2″ (MOEX: OGKB) (-1,3%).
Подорожали бумаги «Трансаэро» (MOEX: TAER) (+6,2%), «Челябинского цинкового
завода» (MOEX: CHZN) (+3,1%), «ТГК-1″ (MOEX: TGKA) (+1,4%), «Распадской»  (MOEX:
RASP) (+1,4%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке «Московской биржи» к 11:00
МСК составил 4,254 млрд руб. (из них 0,921 млрд руб.  пришлось  на  обыкновенные
акции Сбербанка).

Trackback from your site.

Евгений Понизовский

IFA. Финансовый аналитик, трейдер. Обучаю людей инвестициям, трейдингу, бизнесу независимых финансовых советников. 25 лет на финансовых рынках. Женат. 2 детей.

Leave a comment

Site protected by VNetPublishing.Com Web Security Tools